Procesos estocásticos no estacionarios y pruebas de raíz unitaria (DF/ADF)

Apuntes

EconometrÌa II Jorge Bravo Universidad de Chile Jorge Bravo (Universidad de Chile) Series de Tiempo Univariadas 1 / 47 Series de Tiempo Univariadas Contenidos 1) Procesos Estoc·sticos Estacionarios 2) Procesos Estoc·sticos No Estacionarios Jorge Bravo (Universidad de Chile) Series de Tiempo Univariadas 2 / 47 Series de Tiempo Univariadas Procesos Estoc·sticos No Estacionarios La mayorÌa de las series econÛmicas exhiben tendencias 80 90 100 110 120 130 (base 2003=100) 2000m1 2005m1 2010m1 2015m1 (date) Índice de Producción Industrial Jorge Bravo (Universidad de Chile) Series de Tiempo Univariadas 3 / 47 Series de Tiempo Univariadas Procesos Estoc·sticos No Estacionarios Hasta ahora hemos visto dos tipos de procesos no estacionarios: Modelo A. Proceso de tendencia determinÌstica. yt = δ0 + δ1 t + εt εt = α1 εt 1 + ut , jα1 j < 1 ut s RB (0, σ 2 u ) Modelo B. Proceso de tendencia estocastica (caminata aleatoria con y sin drift). yt = δ2 + yt 1 + ut ut s RB (0, σ 2 u ) øPor quÈ es importante distinguir entre estos dos procesos? Jorge Bravo (Universidad de Chile) Series de Tiempo Univariadas 4 / 47 Series de Tiempo Univariadas Procesos Estoc·sticos No Estacionarios Considere los siguien...