M1. An1lisis de Inversiones

Apuntes

M1. Análisis de Inversiones Análisis de la Industria El análisis fundamental analiza todos los aspectos de la compañía en la que se desea invertir, incluyendo características internas de esta, como, por ejemplo, estados financieros y proyecciones, e internas como el contexto macroeconómico, y el análisis de la industria. Introducción Usos 1 2 Provee de un panorama de la empresa y su ambiente Permite identificar oportunidades de inversión de capital 3 Da perspectiva del posible desempeño de un portafolio ¿Qué? Oportunidades de crecimiento, competitividad, riesgos de negocio y crediticio. ¿Cómo? Pronosticando el crecimiento y rentabilidad de la industria. Así, se determinan pesos de las distintas industrias en los portafolios. ¿Para qué? Para poder hacer una correcta administración de portafolio, rotaciones de activos de distintas industrias y pronósticos de rendimientos. Métodos de catalogación de industrias Industrias relacionadas se agrupan en los distintos sectores. Por producto o servicio Desempeño dependiente del ciclo económico (cíclicas), independiente (neutrales) o inverso (contracíclicas). Por su sensibilidad al ciclo Defensivas o estables a las fluctuaciones económica...